版本一 江湖术士茅山明（吴耀汉 饰）法术不精，鬼点子倒层出不穷，经常带着大宝（吕方 饰）、小宝二鬼骗吃骗喝。在为富豪谭百万驱鬼之时遇到厉鬼，连夜逃走。深夜时分，茅山明闯进以寂静之村。时村庄遭受邪祟马贼骚扰，戒备森严。茅山明被保安队长（楼南光 饰）误作马贼抓获，幸亏道长九叔（林正英 饰）及时出现才逃过一劫。正在此时，马贼杀到，经过一场大战，村民成功将马贼击退。因一场纷争，大宝小宝被九叔收去。茅山明从此认识到人鬼殊途的道理，决定和二鬼分手，然大宝却被擅长法术的马贼虏去…… 版本二 月黑风高之夜，悍匪之一的王婆在行劫后，利用茅山术而侥幸逃脱。半桶水茅山道士吴耀汉途经此镇，又以茅山小术呃饮呃食，结果被令吴当夜入黑前离开富贵镇。因擒获头号通缉犯，可得赏金，众保安队员皆雀跃不已，而落泊道士吴耀汉及其同谋之小鬼吕方，获悉后，便潜入监仓欲救出劫匪，但结果失败。 当晚，吴与小鬼在酒楼食饭，遇上楼南光，小鬼吕方整蛊楼，楼之师父林正英乃茅山道士，及时发觉楼被小鬼整蛊，出手将小鬼收入萌芦之内，吴向林求情，道出与小鬼之表兄弟关系，求林放过吕，林教训美人鬼不能同途合作d5食，否则徒费精力，楼更迫吴向天始天尊神位发毒誓，最后林允释放吕，但二人必须分道扬镖……