30年代初，在云南边境的金角镇上，住着一家人--父亲程义、儿子程升和女儿常娥。程义是个郎中，经常带徒弟小碧给镇上的傣族和山寨的景颇族人治病，深受当地人爱戴。女儿常娥并非程义亲生，而是好友常天赐的后代。20多年前，上海滩的龙头老大洪青龙欲夺常家祖传珍宝，血洗耳恭听了常家村。常天赐临终前将劫女常娥和藏宝图托付给程义。洪青龙的三姨太金莉娜为了探明珍宝的下落，在南疆边陲隐匿了15年。洪青龙夺宝之心不死，再次搜寻程义。与此同时，东洋杀手龟山小次郎和西洋冒险家的约翰也闻风而来，欲染指珍宝。强盗们明争暗斗，尔虞我诈。程义行踪被金莉娜发觉，密告洪青龙。洪青龙将程义打死，抢走藏宝图，并绑架了常娥，激起程升等人胸中复仇的怒火。在景颇族人巴博、小碧和众勇士的帮助下，程升带着父亲临死时交托的"机关图"一路追杀洪青龙一伙匪徒，在途中救出了常娥。程升、常娥、小碧和巴博穿过险要的白云洞，越过万丈深渊的飞天谷，找到了控制"机关"的地方。他们巧妙地将强盗们引入设有机关暗道的藏宝洞，然后搬动所有机关，置敌于死地。巴博不幸牺牲。程升、常娥和小碧背着用义士生命换回的珍宝，回到家乡金角镇，期待着在升平之日到来时，将这血染的珍宝奉献给国家。