30年代的上海，海外留学归来的医生唐山遇到斧头帮的人洗劫无辜村民，便毅然拔刀相助，由此与斧头帮主于老七结下冤仇。于老七的妹妹于小倩多年来患有喉疾，不能说话，笃信狐仙的于老七以为求仙可令妹妹痊愈，排斥西医治疗，小倩机缘巧合结识唐山，后者的诚意打动了小倩，令其接受了手术。 于老七为了钱，在洋人医生的指使下窃杀儿童作医学试验。唐山得知这一情况，暗里调查，穷追斧头帮窃杀儿童的罪行，引来杀身之祸。唐山置个人生死于不顾，与于老七斧头帮一伙拼死相斗，终于将这个十恶不赦的恶棍除掉，为村民们匡复了正义，表现出英勇无畏的勇气与正直刚烈的人格。