五代十国时期，诸国割据、战乱频生。后唐皇帝临终将一支藏有宝藏秘密的玉箫交给公主。不久，后唐被后晋所灭，公主携玉箫亡命天涯，以期复国之日。燕国国师为得宝藏，派人四处追杀，将军柳君雄为救公主被燕国擒获。柳妻赛小菁与公主匆忙逃入夏侯谷，不料谷内居民却是被后唐所灭的夏侯国遗民，而太子夏侯瑭心存复国之志，正隐于谷中勤练独孤九剑，夏侯瑭不知公主身份，救她于危难中，公主心存好感。谷外，公主和赛小菁再遇柳君雄。柳君雄屈服于燕国师的威逼利诱，盗去公主玉箫。公主早已洞悉，以假玉箫调换。赛小菁不耻丈夫所为，独自保护公主寻找战神将军，协助复国。公主离谷，夏侯瑭为情所困，疏于习武；姑姑为迫其练剑，将公主捉回谷中。夏侯瑭不愿强人所难，将她放走；公主留下玉箫以报真情。燕国国师带兵闯入谷中残杀居民。小菁终于找到退隐江湖的战神将军，赶至谷中与公主相会，在战神将军的保护下，击退了燕国国师。夏侯瑭惊悉公主身份，误以为感情被欺骗，悲伤中终于练成绝情的独孤九剑。河川节度使德康与柳君雄各怀心事迎接公主玉驾。德康以毒酒迫战神将军说出玉箫秘密，战神将军宁死不屈。公主及赛小菁识破德康与柳君雄阴谋，设计反令二人自相残杀。夏侯瑭欲找公主寻仇，燕国国师突现，迫公主交出玉箫。夏侯瑭以独孤九剑杀死燕国国师，复刺公主，公主却不闪避，血染宝剑。太子心中顿悟，与公主并肩将玉箫、宝剑抛下山崖，双双隐没……