两个在街头流浪的孩子：一个是古灵精怪的“辣椒仔”；一个是戆直而感情丰富的“绣花枕头”。为了生活，他们只能靠骗取人们的同情，给矛施舍来维持生计。一个偶然的机会，他们拜了师，成为江家班弟子，并住进了贫民窟。这里住着各式各样被社会遗弃和忽略的人，他们同舟共济，甘苦与共。他们经常利用小聪明来帮助大家，尽管身上也有一些恶习，但他们的身世却博得了邓大律师的同情，并向他们伸出援手，把辣椒仔带回家中，予以栽培成材。此时，贫民窟发生了一连串的大事。面对黑帮势力，他们团结一致，不畏强权，最终将黑帮一纲打尽。辣椒仔谜一样的身世也终告大白：原来“他”是个女孩。