影片根据发生在法国国王路易十五统治时期的真实事件改编。18世纪60年代中期，一只凶残异常的巨狼一直威胁着法国吉瓦冈地区，而受害者多是妇女和儿童，一时间，全法国都被触目惊心的血腥杀戮震惊了。 为安定民心，路易十五指派皇家骑士弗朗萨克（塞缪尔·拉·比汉饰）及其随从玛尼（马克·达卡斯考斯饰）赴吉瓦冈捕杀怪兽。弗朗萨克起初对巨狼的存在表示怀疑，因为据幸存者描述，巨狼体形惊人，擅长制作动物标本的他从未见过这种庞然大物。通过研究受害者身上的齿痕，弗朗萨克推测巨狼足有500磅重。 在吉瓦冈逗留期间，弗朗萨克爱上了当地伯爵的女儿玛丽安（艾米莉·德奎恩饰），还与美艳动人的官妓西尔维亚（莫妮卡·贝鲁奇饰）有染，并结识了玛丽安的哥哥让－弗朗索瓦（文森特·卡塞尔饰），后者在非洲猎狮时失去了一只手臂。 随着调查的逐渐深入，弗朗萨克从被害者遗体上发现了一颗钢牙，而一位目击者发誓宣称有人控制着巨狼。弗朗萨克希望通过研究攻击方式找到线索，而结果却一无所获。不满案情进展的路易十五又派来了一位武器专家波特纳，波特纳立功心切，草草捕杀了一只野狼，并让弗朗萨克将其改头换面，当作巨狼送回巴黎，不明真相的国王和贵族顿时欢欣鼓舞。 在巴黎，弗朗萨克看到了一本阐述反叛理论的书籍，书中称巨狼是为惩罚沉迷于哲学和科学的国王而来。弗朗萨克意识到巨狼是狼族兄弟会的工具，这个秘密组织试图以此破坏公众对国王的信赖，进而控制整个国家。 巨狼依然在为害百姓，弗朗萨克不顾警告，毅然返回吉瓦冈，决定彻底铲除巨狼并带走玛丽安。他亲眼目睹巨狼大开杀戒，而当面对毫无反抗能力的玛丽安时，生性残忍的巨狼竟退缩了。弗朗萨克等人在森林中设置了一连串陷阱，但仍无法捕捉到巨狼。在一次激烈遭遇之后，独自一人追踪的玛尼发现了巨狼栖身的地下墓穴，而当地居住着狼族兄弟会成员和一群吉普赛人，经过一番惨烈的交战之后，寡不敌众的玛尼倒在血泊之中。 得知好友惨遭不幸的弗朗萨克悲痛欲绝，尸检中，他从玛尼的身体里发现了一颗银弹，而只有让－弗朗索瓦才使用银弹。怒不可遏的弗朗萨克要为玛尼报仇，他杀了很多吉普赛人，而且发现了巨狼的巢穴。吉瓦冈政府将弗朗萨克送进了监狱，在狱中，他见到了西尔维亚，并得知西尔维亚是梵蒂冈派来的密探，而当地牧师萨迪斯是狼族兄弟会的首领，她受教皇指派来刺杀萨迪斯。因为弗朗萨克知道过多内情，于是西尔维亚决定毒死他。 弗朗萨克被埋葬了，但实际上，西尔维亚的毒药只让他暂时昏迷。弗朗萨克很快被西尔维亚手下营救，并随即出现在狼族兄弟会的秘密集会上。浴血奋战中，弗朗萨克杀死了控制巨狼的让－弗朗索瓦，而逃亡的萨迪斯则成为山中狼群的美餐。 弗朗萨克在狼巢中找到了恶战之后奄奄一息的巨狼，原来它是让－弗朗索瓦从非洲带回的怪兽，它受过攻击人类的训练，并被折磨得异常凶残，它不但身穿盔甲，甚至连颌骨中都被植入钢牙。最终，弗朗萨克让它安然死去。