第一世：抚司鲁振一奉马都督之命，接韩总督女儿雪梅进京成亲。梅与义军首领冯瑞两情相悦，却忌惮马权势，无奈答允婚事。一密谋背叛马，欲娶梅以夺取其父兵权，却被恩师卢子真识破。真舍身重创一，时瑞赶至，混乱中梅误杀瑞，一亦将梅刺死。 第二世：连庆班经营不善，面临散班危机。班主苗华堂遂向乐善好施的马敬白求助。白与堂师妹孟华苓一见钟情，堂看在眼，苦不堪言。白母思想守旧，阻止白，苓交往。白为苓被逐出家门，苓感动，决在演出后与白长相厮守，岂料堂竟将苓杀死。 第三世：渔夫杨秋生与兄长相依为命，生对其兄一直言听计从。性格开朗的陆曼芬随舞蹈团到访，邂逅生，相处下互生情愫。生兄笃信鬼神，阻止生，芬交往。生兄意外辞世，生决继承其兄法师之位，芬失望离去。数年后，生竟出现在芬跟前。