三毛（黄一龙）在朱家镇，误打误撞认识了狗不理（欧弟）和小蚱蜢（张海芬）。朱大爷（高雄）武功高强，又是朱家镇的大地主，放纵一帮手下为非作歹，靠着高额的租金获取暴利，全镇的人只能敢怒不敢言。三毛他们为了生活，决定在街头卖艺，朱大爷的手下故意闹场，一旁路过的黑鹰（卡萨伐）出手相助，但寡不敌众，幸亏朱家少爷绍秋及时伸出援手。朱大爷和参谋长勾结，黑鹰潜伏暗处伺机暗杀，却失手被擒。为了救黑鹰，小蚱蜢乔装混入朱府，待行刑之际趁乱冒死搭救。黑鹰向朱大爷下了挑战书，和三毛他们合力在树林设下重重机关迎战。在混战中，朱大爷竟失手误杀了前来阻止的绍秋，自己最后也死在黑鹰手中。