版本一 茅山弟子傲天龙（林正英 饰）与大黄（郑则士 饰）同时爱上了师傅的掌上明珠梦梦，师傅临终前设局考验二人谁更真心，大黄用计赢得了师傅的信任。虽然梦梦倾心天龙，无奈父命难为，天龙于是愤然出走。一晃十八年过去了，大黄和梦梦的儿子连高（金少龙 饰）已经长成英俊少年，而天龙的女儿凝红（黎姿 饰）也成年。天龙父女俩这天回家乡探亲，半途上遇到红袍火鬼为祸人间。天龙费尽九牛二虎之力将其收伏，关在鬼笼内。 回到家乡，大黄和天龙两师兄弟心里还是有隔阂，互相敌视。连高无意中放出了火鬼，此时的火鬼法力大增，天龙和大黄都已无法独力应付。为了对付火鬼，二人终于抛开成见，再次合作。 版本二 敖天龙、大贵与梦梦师承同门。天龙与大贵同时恋上梦梦，师父试两人对梦梦之感情，论说梦梦已有身孕。故事开大贵与梦梦成亲，其子运高亦已十八岁，醉心研究科学，加上一个老仆寿伯，在纸扎铺搞出不少笑料。天龙则与养女凝霜一向避居塞外，却因赶路回中原祭师父，途中遇上“红袍火鬼”害人。两父女奋力将火鬼收服，困于“禹鼎”之中。运高试验吸收空间之电波，怎知阴错阳差，将女鬼素文引入后园井中。运高发现女鬼素文，不久即被大贵与梦梦撞破，素文要等重阴节夜才可还乡，故留在大贵家中。天龙与大贵相遇并住在他家中，有日，运高错手打碎素文藏身之鼎，被天龙发现，与大贵争执之中，又不慎将火鬼放出，之后火鬼上了素文之身鬼法大增，众人合力抵挡，最后借师父之遗物加强法力，收服了火鬼。众人又用六甲守魂术，将素文之魂放入守魂灯中，送魂还乡，投胎做人。