在一列由广州驶往上海的火车上，两鬓斑白、风度翩翩的老魔术师陆幻奇在收拾行李时，从皮包里掉出来一把魔术手枪，这引起了他难忘的回忆。1937年，魔术师陆幻奇与妻子在上海闵行一家戏院表演魔术，伪警察局长觊觎陆妻美色，想将她占为己有，便诬指一把魔术手枪为 “私藏军火”，陆妻被迫自杀。陆幻奇无奈将尚在襁褓的儿子阿毛托付给老友王小六子，只身逃亡国外 。二十五过去了，陆幻奇回国来到上海，寻找王小六子和儿子阿毛。但此时，王小六子已更名张金生，阿毛亦取名张志诚，任公共汽车售票员。陆幻奇到上海杂技团去找王小六子，恰巧乘的就是张志诚服务的公共汽车，父子相逢却不相识。张志诚在车上拾到陆幻奇遗忘的皮包，并发现包内有一把魔术手枪 ，即赶去杂技团送还失物。陆幻奇因这把魔术手枪联想到旧社会的遭遇，竟不敢认领，经过再三解释，他才放 心。张志诚得知他回国的目的，热情地陪他出去寻找儿子，却一无所获。陆幻奇因工作不得不启程回去。临行前，他把魔术手枪送给张志诚留念。王小六子偶然看到张志诚的儿子甜甜玩那把手枪，追问来源，得知手枪的主人正是陆幻奇。他随即带着志诚、甜甜去找陆幻奇，但陆幻奇已去火车站，二人匆忙中又弄丢了甜甜。等他们赶往车站，火车已驶离站台。但陆幻奇并没有走，他遇到迷路的甜甜，并决定亲自带甜甜去找家人，于是，老友、父子、祖孙终于团圆。气象万千的新中国深深震撼了陆幻奇的心，他毅然决定留在祖国。