本片改编自四大名著《西游记》中“三打白骨精”的片段。孙悟空保护唐僧去西天取经。师徒四人来到一处深山僻野，悟空前去探路。悟空走后，唐僧等听得一个妇女呼救，忙去察看，只见一村姑摔倒在地，声称遇见老虎，脚摔伤不能行走，一定要唐僧背她。这时，悟空回来了，一见村姑，火眼金睛识得是妖怪所化，当即用金箍棒打去，村姑从山崖滚下，但她的魂却化为清烟逃跑。唐僧见悟空无故打死村姑，气愤不已。又见一男孩叫着“妈妈”从前方奔来，唐僧心疼不已，将他抱上白龙马。悟空一见男孩，大喝“妖怪”，又将他打死，唐僧怒责悟空连丧二命。再往前走去，一个老汉赶来，向他们讨回女儿和外孙。悟空火眼金睛，看清老汉也是白骨精所变，又把他打死。唐僧大怒，念起紧箍咒，并决意把悟空赶走。悟空拜别师父，回到花果山。悟空走后，唐僧等中了白骨精奸计，在假“天王庙”里被妖怪捉住。八戒侥幸逃出，去花果山找悟空。悟空故意轰走八戒后，立即赶往白骨洞。他伪装成白骨精的母亲金蝉大仙前去赴宴。白骨精在金蝉大仙面前炫耀三次变人形的妙计，唐僧听了后悔莫及。这时，悟空现出本相，消灭了白骨精，救出师父和师弟们。