东北某农村，小学生张蚂蚱与表弟二秃的家与公安部门警犬训练基地为邻，两个孩子常常扒在大树上看警犬训练，尤其对勇猛凶悍聪明的“黑狮”犬非常喜欢，他俩便订下妙计，引诱黑狮犬与他家的家犬“山虎”配种。小哥俩费尽心机，连哄带骗，终于达到目的。不久，“黑狮”因一段时间未正规训练而稍有退化，在执行任务中不幸被坏人杀死，“山虎”产下四只狼犬，蚂蚱带两只，二秃留了两只，蚂蚱给他的两只小狼崽起名“公主”、“狼牙”。蚂蚱与二秃爱如至宝，起早贪黑对它们精心训练。学校开运动会时蚂蚱忘记带红领巾，就让“狼牙”回家去取，不一会儿就衔来了，蚂蚱对“狼牙”和“公主”喜爱的不得了，警队的张叔叔到学校去打听寻找“黑狮”的后代，蚂蚱不舍得将“狼牙”和“公主”交出去，还和二秃商量好谁也不许将事情说出去。几个月后，两只狼犬长得都如“黑狮”似的威风。放暑假了，蚂蚱带上二只狼犬去城里领犬证。在公共汽车上，售票员袁海利用蚂蚱中途下车让狗撒尿时把偷另一乘客的3000元现金偷偷塞进了蚂蚱的挎包，由于看到有警队的人上车，蚂蚱藏到了庄稼地等车走了以后才带着“狼牙”“公主”慢慢向城里走去。蚂蚱到达城里姐姐张菊家里。张菊发现这金钱，盘问弟弟，他并不知道。张菊便私自用来还债、买电冰箱。正在得意之时，有人给家里来了一封信要求张菊将钱分一半给对方，又打了一个神秘的电话约她晚上在车站会面，结果被挟持到野外一个山洞中。盗窃集团头目段飞威逼她为他们开一张偷运出口鹿茸的商品检验合格证。在尖刀面前，她只得答应了。在送张菊归来的路上，段飞发现了“公主”跟踪，为了灭迹，便冒充公安人员帮忙办犬证，从蚂蚱手中骗走了“公主”，卖给了狗肉馆。张菊进退为难，深夜被盗窃集团再次劫持。蚂蚱夜里发现姐姐不见了，并在姐姐枕头下面发现一封关于那3000元钱而要挟姐姐的信便带着狼牙连夜循踪到山洞，但姐姐已被车带往货场，蚂蚱和狼牙却被坏蛋关到了山洞里，就在坏蛋头子得知后命手下人员立马把蚂蚱和狼牙灭口，幸运的是，“公主”并没有死，赶在坏蛋来之前搭救了蚂蚱和狼牙。他赶往火车站货场，牵“狼牙”飞身跃上火车，却见侦察员被捆在车上。原来公安局与打入盗窃集团内部的侦察员牛伍同时采取行动，张菊已被牛伍搭救送往医院抢救，而他因此暴露了身份，被打昏后捆绑起来。蚂蚱救了牛伍，终于将盗窃集团一网打尽。“公主”却在货场被勒死了。蚂蚱万分悲痛，生活教育他要做一个诚实的人，他将“狼牙”送给了警犬队。