1930年代的维也纳，是一个充满了艺术气息的地方，虽然说的是德语，但是这里并没有太强烈的纳粹的味道。维克多·卡夫曼是一个犹太富商的后来，经营着自己家的画廊。莲娜是他的女朋友，他们还有一个共同的好友，鲁迪·米卡斯尔。米卡斯尔是一个纯种的雅利安人。有一天，卡夫曼向自己的好朋友展示了家里的珍藏——一幅早就被认为已经丢失的米开朗基罗的画作。原以为这只是一次单纯的分享，却没料到这幅画会在今后改变三个人的命运。 二战爆发，德国吞并了奥地利，卡夫曼一家被困在了维也纳。这幅米开朗基罗的作品也被当做战利品被纳粹收缴了——来收缴它的正是穿上了纳粹军装的米卡斯尔。卡夫曼一家被送到了集中营，过着悲惨的生活。米卡斯尔娶了莲娜，而她也成为了纳粹的军官。随着二战渐渐走进尾声，纳粹方面想加强自己与意大利的关系，便把画作送给了墨索里尼。可是不料，纳粹却发现这幅画却是赝品。为了找到真迹，纳粹命令米卡斯尔把卡夫曼从集中营里带回柏林审问。当飞机飞过波兰上空的时候，遭遇了波兰反对派的袭击，整个机组只有米卡斯尔和卡夫曼活了下来。 为了拿回父亲藏起来的真迹，卡夫曼穿上了米卡斯尔的纳粹军装，把米卡斯尔当做囚徒带回了柏林。几番作秀的审问之后，卡夫曼回到了自己的家中，他发现是自己的父亲用赝品调换了真迹。于是，他小心谨慎地把真迹藏了起来，直到战争结束。当奥地利被解放后，维克托和母亲重逢，并想鲁迪请求要回父亲巨幅照片，其他一概不究，鲁迪痛快的答应了，然而他却不知道那幅真迹就在这幅画像中……