19世纪末，清朝廷腐败无能，外国列强视中华民族为“东亚病夫”，相继侵入中国。 在中州，五名日本武士摆开擂台，气势汹汹，不可一世。江城的武当正宗流派，掌门陈伟，为挫败洋人气焰，不顾个人安危，赶中州打擂。他虽然打败了对手，然而却遭到歹人暗害。陈伟的大弟子、武艺高强的武云龙誓为师父报仇，与陈伟的独生女儿陈雪娇一同前往中州。 中州擂台上，流浪武师司马剑在与日本武士猿九的争斗中渐占上风，不料，日本武士依仗人多，一拥而上。正当司马剑陷入困境之际，武云龙跃上擂台，与日本武士展开一场恶斗，日本武士三鬼隆偷用暗器将武云龙刺死。司马剑与陈雪娇将武云龙遗体运回家乡，武云龙的妹妹武菁菁悲痛欲绝，陈雪娇也因失去情人而大病一场。 司马剑在陈伟灵前向陈雪娇诉说了其父与陈伟的结义弟兄。陈伟的二弟子雷华采乘机挑泼武当家族关系，致使武菁菁与陈雪娇不和、与司马剑结怨。司马剑认出雷华采就是中州擂场上日本武士的帮凶。 道台召雷华采密谋除掉一切隐患。雷华采令手下镖头们追捕捉拿陈雪娇与司马剑。由于司马剑暗中保护，使险遭暗算的陈雪娇几次脱险。陈雪娇历尽千辛万苦来到武当山拜见南山道长，恳求道长传授九宫神行掌。 在道长指教下，陈雪娇勤学苦练，功夫大有长进。江城某日，打擂已近尾声。陈雪娇与三鬼隆进行较量。其他三名日本武士各操兵器一拥而上，司马剑跳上擂台拔剑相助。不料，雷华采竟飞出一只暗镖向陈雪娇打去，为救陈雪娇，司马剑负伤倒地，雷华采被人们乱棍打死。一场争斗结束了。陈雪娇、武菁菁护送重伤的司马剑向家乡走去……