1918年生,云林县麦寮乡人,台语片时期著名的制片。早年在家乡经商及经营农场,1948年创办麦寮拱乐社歌剧团,在短短两年内,麦寮拱乐社即成为全台最具规模且家喻户晓的歌仔戏剧团,长年巡迴公演,风靡全台。
1955年,陈澄三以歌剧团长期培训养成的演员并配合自创的技术,摄制了台湾第一部35mm的台语影片《薛平贵与王宝钏》共三集,皆创下当时的票房纪录,轰动全台。随后又摄制第一部台语时装影片《雨夜花》,以及台湾第一部16mm彩色台语片《金壶玉鲤》,皆备受观众的欢迎与喜爱,亦为台湾电影事业奠定良好的根基。陈澄三个人形式风格与经营理念,让拱乐社在数以百计的剧团中,成为台湾戏剧与大众文化流行指标的关键。
1992年5月11日辞世,享年七十六岁。临终前宣布将保存多年的电影底片、剧本和录音带及海报剧照等相关资料捐赠给电影资料馆。